光伏行研报告：《PERC与TOPCon电池产能与市场份额展望》

技术总结：

主流P型组件瓦数演进：

• 从156、158、166再快速的推进到182、 210mm，尺寸的迭代速度快，一、二线厂家为维持竞争力持续有扩产规划。即使部分扩产计划因电池片利润快速萎缩而暂缓，年底也仍能达到200GW以上的大尺寸电池产能。

• 组件方面，182及182以上的大尺寸产能将从2020年底的82GW在今年快速提升至年底270GW上下。

• 明年210产品将更多的推广60 / 66pcs版型，将主流瓦数推进到600 / 660W。182阵营龙头近期则统一版型，使得产品瓦数较统一。

大尺寸快速铺开：

• 大尺寸体系可降低全产业链生产成本约0.07-0.09元/W的下降，同时各环节产业集中度提升推动巨头联盟化，一体化龙头先行，诸多因素决定尺寸升级已势不可挡，大尺寸在2021H2市占将首次超过50%并持续增加中。

• 今年国内的大型项目开始大规模转向500W+产品，海外的大型地面电站项目也都往500W+产品洽谈，大尺寸的脚步在大型地面电站快速推进。

• 户用屋顶型市场目前仍以传统常规尺寸为主，工商屋顶也仅有极少数使用大尺寸产品。因此PV InfoLink认为，在2022年大尺寸还未太快推广向屋顶型市场的情况下， 2022年间M6尺寸仍有超过20%的市占率，但随着大尺寸的进一步渗透，2023年间M6尺寸下降到约10%上下的市占率。

• G1，M4以及163规格硅片，电池将快速萎缩，或转为特规产品，2022总市占比将下降到不足5%。

双面市场预估：

• 观察海外市场，各区域大型地面电站都明显的转用双面组件，目前以美国导入最快，新的地面电站项目洽谈基本都是以双面双玻为主。也因此去年至今东南亚组件厂几乎都将产能升级为双面双玻。

• 世界各国的大型地面电站对于双面组件的应用比例持续提升，预计明年双面组件占比将能达到50%。

• 目前双面组件仍以双玻结构为大宗，但由于去年底玻璃大幅短缺、以及大尺寸产品的重量考虑，加上透明背板价格下降，去年底出现较多组件厂导入透明背板双面组件。今年透明背板在双面组件产品中的占比预估将首度突破两成，总量约能到13GW左右。